??????????
Введение…………………………………………………………………………3
1.Анализ финансовой отчетности : цель, основные понятия финансовой отчетности……………………………………………………………………….4
2.Понятия ликвидности и платежеспособности организации……….………7
3.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности……..12
Заключение……………………………………………………………………..19
Список использованной литературы…………………………………………20
Введение
Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.
Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:
С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?
В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?
Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?
Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода?
Каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?
В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т. д.
Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
1.Анализ финансовой отчетности : цель, основные понятия финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.
Экономический анализ — это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.
Финансовый анализ — часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Финансовый анализ — процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
Финансовое состояние — уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу ее банкротства.
Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Объект анализа — это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.
Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций за исключением бюджетных, кредитных и страховых состоит из:
- бухгалтерского баланса – форма № 1
- отчета о прибылях и убытках – форма № 2
- отчета об изменениях капитала – форма № 3
- отчета о движении денежных средств – форма № 4
- приложения к бухгалтерскому балансу – форма № 5
- пояснительной записки;
- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).
Числовые показатели в бухгалтерской отчетности приводятся минимум за два года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый год).
Обеспечение пользователей (прежде
всего внешних) полной и объективной
информацией о финансовом положении и
финансовых результатах деятельности
хозяйствующих субъектов является
важнейшей задачей российского
бухгалтерского учета и отчетности.
Согласно принятой концепции в
настоящее время Минфином РФ утверждены
положения по бухгалтерскому учету
(стандарты), регламентирующие порядок
формирования бухгалтерской информации
и порядок раскрытия информации в
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Использование на практике требований
по раскрытию информации в бухгалтерской
(финансовой) отчетности, предусмотренных
соответствующими положениями
(стандартами), дает более полную
информационную базу для объективного
и всестороннего анализа финансового
состояния предприятия, устойчивого его
развития.
Таким образом, информация, в которой
заинтересованы все пользователи, должна
давать возможность оценить способности
предприятия воспроизводить денежные
средств и аналогичные им активы,
генерировать прибыль, стабильно
функционировать, а также давать
возможность сравнить информацию за
разные периоды времени для того, чтобы
определить тенденции интересующих
пользователей показателей и финансового
положения в целом.
Приступая к анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь должен быть уверен, что при ее составлении соблюдены общие требования, предусмотренные Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации и другими нормативными актами по бухгалтерскому учету.
2.Понятия ликвидности и платежеспособности организации
Платежеспособность – это способность организации выполнять своевременно свои краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет собственных активов. Организация считается платежеспособной, если ее общие активы превышают внешние обязательства. Уровень платежеспособности характеризует степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, вложивших свои средства в активы организации. Обычно он выражается в процентах. Высокий уровень платежеспособности говорит о минимальном финансовом риске и благоприятных возможностях дальнейшего привлечения капитала из внешних источников.
Оценку платежеспособности организации производят путем анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность составляется организациями с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов. Практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях. В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов.
В данной контрольной работе мы рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1
наиболее ликвидные активы - все виды
денежных средств и
краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги) -
(стр.250 + стр.260ф.1);
А2
быстрореализуемые активы - вложения,
для обращения
которых
в денежные средства требуется определенное
время, в эту группу
активов
включаются дебиторская задолженность,
платежи по которой
ожидаются
в течение 12 месяцев после отчетной даты,
прочие оборотные
активы
- (стр.240 ф.1);
A3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);
А4
труднореализуемые, или неликвидные,
активы - имущество,
предназначенное
для текущей хозяйственной деятельности
(нематериальные
активы,
основные средства и оборудование к
установке) - (стр.190 ф.1)
Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени
возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы,
П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);
П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);
П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);
П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы - (стр.490 ф.1).
Для
определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги
приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс
считается абсолютно
ликвидным,
если имеют место следующие соотношения:
А1?П1,
А2?П2, АЗ?ПЗ, А4 ? П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1.
Анализ ликвидности баланса ООО «Сапсан-регион» (руб.) Таблица 1
АКТИВ |
На 2005 г. |
На 2006 г. |
ПАССИВ |
На 2005 г. |
На 2006 г. |
Платежный излишек или недостаток (+;-) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
188 |
8 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
55584 |
66887 |
-55396 |
-66879 |
Быстрореализуемые активы (А2) |
6329 |
14744 |
Краткосрочные пассивы (П2) |
0 |
284 |
+6329 |
+14460 |
Медленно реализуемые активы (A3) |
51696 |
58081 |
Долгосрочные пассивы (ПЗ) |
0 |
0 |
+51696 |
+58081 |
Труднореализуемые активы (А4) |
0 |
0 |
Постоянные пассивы (П4) |
2629 |
5662 |
-2629 |
-5662 |
БАЛАНС |
58213 |
72833 |
БАЛАНС |
58213 |
72833 |
— |
— |
В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А1— A3 и П1—ПЗ), разбивается на части, соответствующие различным строкам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:
? до 3 месяцев;
? от 3 до 6 месяцев;
? от 6 месяцев до года;
? свыше года.
Так группируются в первую очередь суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства. Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группам по активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.1) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Сапсан – регион» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (3 месяца) организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338(188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887) ,хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Организация сможет погасить свои обязательства в течении года.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
3.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 2). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
(с.250+ с.260) + ( 0,5*с.240) +0,3(с.210+с.220+с.230+с.270)
К1=------------------------------------------------------------------------------
с. 620 + 0,5(с. 610 + с.630 + с.660) + 0,3(с.590 + с.640 + с.650)
или
А1+0,5А2+0,3А3
К1= ----------------------- (общий показатель платежеспособности)
П1+0,5П2+0,3П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Таблица 2
Показатель, нормативное значение |
Назначение |
Расчетная формула |
1. А1+0,5А2+0,3А3 К1= ----------------------- (общий показатель платежеспособности) П1+0,5П2+0,3П3
|
||
2.Коэффициент абсолютной ликвидности К2 ? 0,2 + 0,5 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения К2 = --------------------------------- Текущие (краткосрочные) обязательства |
3.Коэффициент критической ликвидности К3 ? 1 допустимое значение 0,7 +0,8 |
Показывает, какая часть текущей задолженности организации может быть погашена в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности |
Денежные средства, Краткср. финан. вложения, Краткоср.дебит.задол-сть, К3 = -------------------------------- Текущие обязательства
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия) К4 ? 2 + 3,5 |
Отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) |
Оборотные активы К4 = --------------------------------- Текущие обязательства
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала К5 ? 0,5 |
Показывает, какая часть фукционир. капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
Медленно реализуемые активы К5= ---------------------------- (оборотные ) – (текущие ) активы обязательства
|
6. Доля оборотных средств в активах |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
Оборотные активы К6 = ------------------------- Валюта баланса |
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К7 ? 0,1 |
Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности |
(собственный ) – (внеоборотные ) капитал активы К7 = --------------------------------------------------- Оборотные активы |
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.
Рассмотрим финансовое состояние на примере ООО «Сапсан-регион», рассчитаем некоторые из основных коэффициентов.
1.Общий показатель платежеспособности
К общ.2005 г. = 188+ 0,5*6329+ 0,3(43271 +8425 ) = 0,33
55584+0,5( 0 ) + 0,3 ( 0 )
К общ.2006 г. = 8+ 0,5*14744+ 0,3(48322 +9759 ) = 0,37
66887+0,5( 284 ) + 0,3 ( 0 )
Мы видим, что Общий показатель платежеспособности ООО «Сапсан-регион» значительно ниже нормы (0,33 < 1), но есть положительная тенденция к его увеличению до 0,37 в 2006 г.
2.Мгновенную ликвидность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств, может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного коэффициента - 0,2.
К аб.л. =
К абсолютной ликвидности на 2005 г.=
К абсолютной ликвидности на 2006г.=
Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.
3.Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.
Ктек/ликвидности = Оборотные активы = с.290_________
Текущие обязательства с.610 + с.620 + с.630 + с.660
К текущей ликвидности на 2005г. =
К текущей ликвидности на 2006г. =
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Сапсан-регион» на 2005г. составляет 1,05, а на 2006г. – 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли
Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеет тенденцию роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности.
К в.л. за период, равный 6 месяцам:
К в.л. =
где КТЛ1 и КТЛ0 – фактическое значение коэффициента,
К в.л. =
Мы видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
4.Найдем коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) по формуле:
с.490+с.590-с.190
Косс (на 2005г.) =
Косс (на 2006г.) =
Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение Косс = 0,1 (или 10%). Из расчетов следует, что показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, хотя на конец отчетного периода коэффициент увеличился на 0,03 пункта, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно.
Для подведения итогов оценки и большей их наглядности результаты выполненных расчетов коэффициентов ликвидности представим в виде таблицы 3.
Таблица 3
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы) |
|||
Коэффициенты платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение |
1. Общий показатель ликвидности (К1,) |
0,33 |
0,37 |
+0,04 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К2) |
0,003 |
0,00011 |
-0,0028 |
3. Коэффициент текущей ликвидности (К4) |
1,05 |
1,08 |
+0,03 |
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К7) |
0,04 |
0,07 |
+0,03 |
Таким образом, мы видим, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния
Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента текущей ликвидности превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.
В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, если сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности (К4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.
Следует также отметить, что коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными (см. табл.2), например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:
запасы = 66,7%;
дебиторская задолженность = 26,7%;
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.
В анализируемой нами организации оборотные активы имеют иную структуру: запасы =85,82%, дебиторская задолженность и другие краткосрочные активы =13,85%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения =0,33%.
К важным показателям платежеспособности организации и устойчивости ее финансового положения относятся также следующие показатели:
коэффициент собственности;
коэффициент заемного капитала;
коэффициент финансовой зависимости;
коэффициент покрытия.
Коэффициент собственности - отношение собственного капитала к общей сумме обязательств и собственного капитала. Этот коэффициент характеризует долю в процентах собственного капитала в структуре капитала фирмы в целом. Нормальным считается отношение собственного капитала к итогу всех средств, имеющихся в распоряжении фирмы, на уровне 60% (в Японии этот показатель не превышает в среднем 20%). Высокий уровень показателя отражает стабильность кредиторов и служит гарантией получения кредитов. Низкий уровень этого коэффициента свидетельствует о высокой степени использования заемных средств, и финансовое положение фирмы в этом случае зависит от стоимости кредитных ресурсов, т.е. уровня процентов на заемный капитал.
Одной из характеристик платежеспособности фирмы является коэффициент финансовой зависимости, который находится как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Этот показатель характеризует зависимость фирмы от внешних источников финансирования. Коэффициент покрытия процента - отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к расходам по выплате процентов, показывает, какими средствами в течение отчетного года располагала фирма для выплаты процентов по облигациям и займам, также отражает уровень снижения прибыли, используемый для выплаты процентов, и характеризует степень защищенности кредиторов от неуплаты причитающихся им процентов.
Заключение
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопрос: имеет ли организация прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за год; в состоянии ли организация выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации организации в связи с недостатком ресурсов. Поэтому главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
Список использованной литературы:
1.Анализ финансовой отчетности: учебник/ Донцова Л.В., Никифорова Н.А.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005 г.
2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебное пособие/ Лейберт Т.Б. -Уфа: Издательство УГНТУ, 2003 г.
3.Бухгалтерская (финансовая) отчетность : Учебное пособие/ Домбровская Е.Н.- М.: ИНФРА-М, 2007
4.Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебное пособие/Под ред. Ларионова А.Д.- М.: ТК Велби, Проспект, 2005
5.Бочаров В.В.Финансовый анализ.- СПб:Питер ПрессЮ 2007.
6. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент.- М.: ИКФ «ЭКМОС», 2003 г.
7.Грачев А. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения. / Менеджмент в России и за рубежом. 2006 г. № 5, с.89-99
8.Клинов Н.Н. Раскрытие информации в пояснениях к бухгалтерской отчетности/ Под.ред. Новодворского В.Д. – М. : Бухгалтерский учет, 2003
17
Не смотря на то, что все материалы на сайте xies.ru носят ознакомительный характер, наша база однозначно может помочь с написанием дипломных работ или рефератов. Каталок настолько внушительный, что у нас вы точно сможете найти отсортированные по тематикам рефераты и курсовые, а также контрольные работы и дипломы. Для тех кто ищет конспекты, тоже найдётся подходящая информация, которую без труда можно скачать бесплатно. Всё для студентов и школьников, в одной базе рефератов!