О
Источники собственных средств
СС
Оборотные активы
ОС
Краткосрочные пассивы
КЗ
б) откорректированный баланс (политика № 1)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
О-А
Источники собственных средств
СС
Оборотные активы
ОС+Δ-Х
Краткосрочные пассивы
КЗ-Х
в) откорректированный баланс (политика №2)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
О
Источники собственных средств
CC+Y
Оборотные активы
OC+Y-X
Краткосрочные пассивы
КЗ-Х
г) откорректированный баланс (политика №3)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
O+Y-X
Источники собственных средств
CC+Y
Оборотные активы
ОС
Краткосрочные пассивы
КЗ-Х
Интерпретация схем баланса очевидна: в следующем периоде времени предприятие в своей финансовой деятельности должно стремиться к -уменьшению (продаже)внеоборотных активов на величину, не меньшую, чем Δ;
-уменьшению (погашению) краткосрочной задолженности на величину,
не меньшую, чем X;
-уменьшению или увеличению оборотных средств на величину, не меньшую, чем (Δ - X).
Ликвидировать неплатежеспособность предприятия можно с помощью балансовых соотношений за счет использования следующего комплекса мероприятий:
- увеличение или уменьшение оборотных средств;
-увеличение или уменьшение основных средств и внеоборотных активов; -увеличение или уменьшение собственных средств; -увеличение или уменьшение как источников собственных средств, так и
оборотных средств и внеоборотных активов; -увеличение или уменьшение краткосрочной задолженности.
Восстановление нормальной структуры баланса предприятия тесно связано с высвобождением излишнего имущества, которое отрицательно влияет на рентабельность и платежеспособность предприятия.
Для восстановления удовлетворительной структуры баланса можно применить несколько политик перехода баланса в удовлетворительное состояние, представив их в табличной форме.
Разработка политики № 1
Здесь Δ = max (2КЗ-ОС-Х, (0,1ОС-СС+О-0,1Х)/0,9)
X находится последовательным заданием значения
, где k – целое число, а ε=5000 (значение задается самостоятельно)
при Х=5000
Δ=max (2*46428-47256-5000, (0.1*47256-822+1128-0.1*5000)/0.9)=40600
При Х=10000
Δ=max (2*46428-47256-10000, (0.1*47256-822+1128-0.1*10000)/0.9)=35600
И так далее.
Очевидно, что Значение ОС-Δ не может быть меньше нуля. Исходя из этого, последовательным перебором устанавливаем значение, при котором выполняется данное условие. Оно достигается при k=9 и X=45000
Тогда
Δ=max (2*46428-47256-45000, (0.1*47256-822+1128-0.1*45000)/0.9)=600
Отсюда
Таблица 2
Актив
Обозначение
Код строки
Отчетная дата
Неудовлетв.
Удовл.
I. Внеоборотные активы
О
190
1128
528
II Оборотные активы
ОС
271
46128
1728
1 . Запасы
3
210
14554
2. Дебиторская задолженность
ДЗ
240
30062
3. Денежные средства и прочие активы
дс
250, 260
1032
БАЛАНС
А
300
47256
2256
Пассив
Обозначение
Код строки
Отчетная дата
Неудовл ств.
Удовл.
III. Капиталы и резервы
СС
490
828
828
IY. Долгосрочные пассивы
ДКЗ
590
0
0
Y. Краткосрочные пассивы
ККЗ
690
46428
1428
1 . Заемные средства
зс
610
0
2. Кредиторская задолженность
КЗ
620
46419
3. Резервы предстоящих расходов
р
650
0
БАЛАНС
п
700
47256
2256
Разработка политики №2
Здесь Х равен вычисленному в предыдущем пункте
Здесь Y=max (2*46428-47256-45000, (0.1*47256-822+1128-0.1*45000)/0.9))=600
Таблица 3
Актив
Обозначение
Код строки
Отчетная дата
Неудовл.
Удовл.
I. Внеоборотные активы
О
190
1128
1128
II. Оборотные активы
ОС
271
46128
1728
1. Запасы
3
210
14554
2. Дебиторская задолженность
ДЗ
240
30062
3 . Денежные средства и прочие активы
Дс
250, 260
1032
БАЛАНС
А
300
47256
2856
Пассив
Обозначение
Код строки
Отчетная дата
Неудовл.
Удовл.
III. Капиталы и резервы
СС
490
828
1428
IY. Долгосрочные пассивы
дкз
590
0
0
Y. Краткосрочные пассивы
ККЗ
690
46428
1428
1 . Заемные средства
зс
610
0
2. Кредиторская задолженность
КЗ
620
46419
3. Резервы предстоящих расходов
р
650
0
БАЛАНС
п
700
47256
2856
Разработка политики №3
Здесь X=max ((2*46428-47256)/2, 0.1*47256-822+1128)=22800
Таблица 4
Актив
Обозначение
Код строки
Отчетная дата
Неудовл.
Удовл.
I. Внеоборотные активы
О
190
1128
xies.ru